El conflicto con Irán ha abierto otro problema para la industria de los semiconductores, y esta vez el cuello de botella no está en la demanda de IA ni en la capacidad de fabricación, sino en el helio. Aunque ya tratamos este tema muy superficialmente, aunque Irán y EE.UU. han acordado un alto el fuego ligado al paso seguro por el estrecho de Ormuz, Ras Laffan, en Qatar, una ciudad industrial del país vecino del golfo, seguía mayoritariamente fuera de servicio tras los ataques iraníes de principios de marzo. Ese corte habría retirado entre un 27% y un 30% del suministro global y habría empujado los precios spot entre un 40% y un 100% en pocas semanas, tensionando con el helio para los chips a Corea del Sur, Japón y Taiwán.
A partir de ahí, el mapa cambia por completo según el país y según la empresa, porque no va a ser la misma situación complicada para Intel que para TSMC, por ejemplo. La información que ha recopilado TrendForce muestra uno de los motivos del ataque de EE.UU. a Irán y cómo va a afectar a nuestro sector, a nuestro futuro hardware o consolas.
El juego de EE.UU. tiene muchos frentes, el último, el helio para los chips con destino a Corea del Sur, Taiwán y Japón
Corea del Sur aparece como uno de los puntos más sensibles dentro de los países fabricantes de chips. En 2025, el 64,7% del helio importado por el país llegó desde Qatar, y eso coloca a Samsung y SK Hynix en una posición delicada cuando el suministro del Golfo se complica. En memoria, el consumo de helio no es cualquier cosa, porque los procesos de grabado y deposición ligados al apilado 3D lo usan de forma intensiva.
La respuesta ha sido bastante directa: diversificación de proveedores, más reciclaje, reasignación de compras y nuevos acuerdos de largo plazo con Linde y Air Products, incluso aceptando precios más altos. El Gobierno surcoreano, además, habría asegurado unos 4 meses de helio de grado semiconductor, sin que por ahora se reporten interrupciones inmediatas.
Taiwán también queda expuesto, aunque con más margen de maniobra. El helio representa menos del 1% del coste de fabricación de obleas, pero sigue siendo insustituible en grabado, refrigeración de proceso, purga de gas, detección de fugas y litografía EUV. El 2 de abril, el helio electrónico 6N y el helio para EUV subieron más de un 5%.
TSMC aparece aquí como un caso particular, porque sus líneas CoWoS están entre las más sensibles al uso de helio, pero la compañía cuenta con abastecimiento diversificado, reciclaje in situ con tasas del 80% al 90% en FABs avanzadas y más de 2 meses de inventario, pero ya llevamos más de 1 en conflicto…
Japón es la que menos está afectada… Porque le suministra EE.UU.
Japón se mueve en una posición intermedia frente a Taiwán y Corea del Sur. En 2025, alrededor del 60% de sus importaciones de helio llegaron desde EE.UU. y cerca del 37% desde Qatar. El Ministerio de Economía, Comercio e Industria indicó que las existencias actuales alcanzarían hasta comienzos de mayo, mientras se buscan volúmenes adicionales en EE.UU. y algunas compañías reordenan ventas para priorizar el mercado interno. Kioxia no habla de impacto inmediato, pero sí deja claro que el helio es difícil de sustituir y esencial para fabricar chips.
EE.UU. juega otra partida, y Trump lo sabe perfectamente. TrendForce sitúa a Intel entre los fabricantes con mejor colchón relativo frente a esta tensión porque el país es el mayor productor mundial de helio, con unos 81 millones de metros cúbicos al año, y muchas FAB locales se abastecen desde Texas, Wyoming, Kansas y Oklahoma.
Mientras Asia intenta cubrir el hueco que deja Qatar, Intel parte con una base doméstica bastante más estable, lo que está levantando suspicacias en el sector sobre los motivos del ataque. En una crisis nacida del conflicto con Irán, esa diferencia pesa mucho más de lo que parecía hace solo unas semanas, y si no se soluciona rápido, tendrá consecuencias críticas debido al helio para los chips, sobre todo en Corea del Sur, Taiwán y, en menor medida, Japón.
