YMTC, el mayor fabricante de memoria NAND de china, ha puesto su propia fecha para el fin de la escasez de la memoria NAND. Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) considera que la actual escasez podría mantenerse durante otros tres años, lo que llevaría las restricciones de suministro prácticamente hasta el año 2029. La previsión ha sido recogida por el medio nacional The Wire China, y esta llega en un momento en el que la demanda procedente de los centros de datos y la inteligencia artificial continúa creciendo con mucha más rapidez que la capacidad disponible.
Y es que hay que recordar que la escasez de memoria no afecta únicamente a los chips HBM o DRAM utilizada directamente junto a los aceleradores de IA. Los enormes centros de datos necesitan también cantidades cada vez mayores de almacenamiento NAND para SSD empresariales, mientras que ampliar la producción requiere inversiones multimillonarias y varios años desde que se inicia la construcción de una fábrica hasta que esta comienza a producir volúmenes significativos de memoria. Por no hablar que toda esa tirada inicial de memoria se destinará únicamente al mercado de los servidores y aceleradores de IA.
YMTC cree que la escasez de memoria NAND puede prolongarse hasta el año 2029
La previsión de YMTC resulta especialmente relevante porque la compañía china está aumentando rápidamente su presencia en el mercado mundial de NAND. Durante el segundo trimestre de 2026 alcanzó aproximadamente un 14% de cuota mundial por volumen de unidades enviadas, lo que le situó como el tercer mayor fabricante de memoria NAND únicamente por detrás de Samsung y SK hynix. Su expansión está permitiendo a China reducir progresivamente su dependencia de los grandes productores surcoreanos, estadounidenses y japoneses. Por no hablar de sobrellevar de mejor forma la escasez de memoria.
Pese a este aumento de capacidad, YMTC no espera que el mercado vuelva rápidamente a una situación de abundancia. La demanda continúa creciendo, especialmente entre los grandes operadores de centros de datos. En el segundo trimestre de 2026, los SSD empresariales llegaron a absorber cerca del 48% de los bits NAND enviados mundialmente, frente al 26% registrado aproximadamente un año antes, reflejando hasta qué punto la infraestructura relacionada con la IA está transformando el mercado del almacenamiento.
Además, fabricar más memoria no es tan sencillo como aumentar inmediatamente la producción de una línea existente. Levantar nuevas fábricas, instalar el equipamiento, mejorar los procesos de fabricación y alcanzar buenos rendimientos requiere de varios años de trabajo. Al menos China si estaba levantando varias fábricas incluso antes de la crisis. Mientras que el resto de fabricantes no han querido invertir nada hasta saber si realmente estábamos ante una burbuja o no.
La inteligencia artificial se come prácticamente toda la producción de NAND
Sí, en este aspecto no hay novedades. Y es que toda la escasez se debe a la inteligencia artificial y a una industria que quiere ganar el máximo dinero posible. Los centros de datos necesitan enormes cantidades de memoria para ejecutar modelos de IA, pero también una infraestructura de almacenamiento capaz de guardar modelos, bases de datos, cachés y registros. Esto está disparando la demanda de SSD empresariales de gran capacidad, un segmento mucho más exigente que el mercado tradicional de SSD para ordenadores personales. Incluso ha hecho que las cintas magnéticas experimenten un repunte en ventas.
La situación explica por qué incluso China, que está ampliando agresivamente su fabricación de memorias, sigue viendo un mercado ajustado durante los próximos años. IDC estimaba previamente que la oferta mundial de NAND crecería alrededor de un 17% durante 2026, mientras que la demanda asociada a servidores y centros de datos continuaba creciendo a un ritmo superior. La escasez ya ha provocado además fuertes incrementos en los precios de las memorias y mayores costes para fabricantes de ordenadores, smartphones y servidores. Y sí, en 2027 todo será más caro, y en 2028 aún más caro.
